ഐഫോണ്‍ വാങ്ങാന്‍ ചെലവിടുന്ന പണത്തിന്റെ ചെറിയൊരു ഭാഗം കൊണ്ട് ആപ്പിളിന്റെ ഓഹരിയുടമയാകാം. എന്‍വിഡിയയുടെയും മൈക്രോസോഫ്റ്റിന്റെയും വളര്‍ച്ചയില്‍ പങ്കാളിയാകാനും ഇനി പരിചിതമായ ഇന്ത്യന്‍ നിക്ഷേപ ആപ്പുകള്‍ മതി. ഒരു ഓഹരി മുഴുവന്‍ വാങ്ങാനുള്ള പണം കൈയിലില്ലെങ്കിലും അതിന്റെ ചെറിയൊരു ഭാഗം വാങ്ങാവുന്ന 'ഫ്രാക്ഷണല്‍ ഇന്‍വെസ്റ്റിങ്' ആണ് ഈ അവസരം കൂടുതല്‍ ആളുകളിലേക്ക് എത്തിക്കുന്നത്.
ഗ്രോ, സെറോധ, ഏഞ്ചല്‍ വണ്‍, അപ്സ്റ്റോക്സ് തുടങ്ങിയ പ്രമുഖ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകള്‍ ഗുജറാത്തിലെ ഗിഫ്റ്റ് സിറ്റി വഴിയുള്ള രാജ്യാന്തര നിക്ഷേപ സേവനങ്ങളിലേക്ക് കടന്നിരിക്കുകയാണ്. ഇന്റര്‍നാഷണല്‍ ഫിനാന്‍ഷ്യല്‍ സര്‍വീസസ് സെന്റേഴ്സ് അതോറിറ്റിയുടെ (IFSCA) അനുമതിയോടെയുള്ള ഈ സംവിധാനത്തിലൂടെ യുഎസ് ഓഹരികളിലും എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകളിലും (ETF) നിക്ഷേപിക്കാം. എന്നാല്‍ ഓരോ ആപ്പിലും സേവനലഭ്യതയും നിബന്ധനകളും വ്യത്യസ്തമായിരിക്കും.
ഗിഫ്റ്റ് സിറ്റിയിലെ രാജ്യാന്തര ധനകാര്യ സേവന കേന്ദ്രത്തില്‍ പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്ന അംഗീകൃത സ്ഥാപനങ്ങളും അവയുടെ വിദേശ പങ്കാളികളും ചേര്‍ന്നാണ് നിക്ഷേപത്തിന് വഴിയൊരുക്കുന്നത്. ഇന്ത്യന്‍ ആപ്പിലൂടെ ഓര്‍ഡര്‍ നല്‍കാമെങ്കിലും ഇടപാട് നടക്കുന്നത് വിദേശ വിപണിയിലാണ്. ഓഹരികളുടെ സൂക്ഷിപ്പും ഇടപാട് നടത്തിപ്പും ബന്ധപ്പെട്ട സ്ഥാപനങ്ങളുടെ സംവിധാനങ്ങള്‍ക്ക് കീഴിലായിരിക്കും. ആദ്യം ആപ്പില്‍ യുഎസ് നിക്ഷേപ സൗകര്യം സജീവമാക്കി ആവശ്യമായ തിരിച്ചറിയല്‍ പരിശോധനകളും പ്രഖ്യാപനങ്ങളും പൂര്‍ത്തിയാക്കണം. തുടര്‍ന്ന് അംഗീകൃത ബാങ്കിങ് മാര്‍ഗത്തിലൂടെ പണം അയയ്ക്കാം. രൂപ ഡോളറാക്കി മാറ്റിയ ശേഷമാണ് ഓഹരികള്‍ വാങ്ങുന്നത്. പണം അക്കൗണ്ടിലെത്താനുള്ള സമയവും പിന്തുണയ്ക്കുന്ന ബാങ്കുകളും പ്ലാറ്റ്ഫോമനുസരിച്ച് മാറും.
ഇതിനായി റിസര്‍വ് ബാങ്കിന്റെ ലിബറലൈസ്ഡ് റെമിറ്റന്‍സ് സ്‌കീമാണ് (LRS) ഉപയോഗിക്കുന്നത്. ഇന്ത്യയില്‍ താമസിക്കുന്ന വ്യക്തിക്ക് അനുവദനീയമായ ആവശ്യങ്ങള്‍ക്കായി ഒരു സാമ്പത്തിക വര്‍ഷം ആകെ 2.5 ലക്ഷം ഡോളര്‍ വരെ ഈ പദ്ധതിയില്‍ വിദേശത്തേക്ക് അയയ്ക്കാം. വിദേശ ഓഹരി നിക്ഷേപം ഉള്‍പ്പെടെയുള്ള വിവിധ ആവശ്യങ്ങള്‍ക്കുള്ള സംയുക്ത പരിധിയാണിത്. ഗിഫ്റ്റ് സിറ്റി വഴി നിക്ഷേപിക്കുമ്പോഴും LRS വ്യവസ്ഥകള്‍ ബാധകമാണ്.
ഉയര്‍ന്ന ഓഹരിവില ചെറുകിട നിക്ഷേപകര്‍ക്ക് തടസ്സമാകാതിരിക്കാന്‍ സഹായിക്കുന്നതാണ് ഫ്രാക്ഷണല്‍ നിക്ഷേപം. ഉദാഹരണത്തിന്, 200 ഡോളര്‍ വിലയുള്ള ഒരു ഓഹരിയില്‍ 20 ഡോളര്‍ നിക്ഷേപിച്ചാല്‍ അതിന്റെ പത്തിലൊന്ന് സ്വന്തമാക്കാം. വിലയിലെ മാറ്റത്തിനനുസരിച്ചുള്ള ലാഭനഷ്ടവും ലഭിക്കുന്ന ലാഭവിഹിതവും കൈവശമുള്ള വിഹിതത്തിന് ആനുപാതികമായിരിക്കും. ഗ്രോയും അപ്സ്റ്റോക്സും ഒരു ഡോളര്‍ മുതല്‍ നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള സൗകര്യം ലഭ്യമാക്കിയിട്ടുണ്ട്.
ഗ്രോ
യുഎസ് ഓഹരികളും ETFകളും വാങ്ങാനും മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങള്‍ക്കൊപ്പം അവയുടെ പ്രകടനം നിരീക്ഷിക്കാനും ഗ്രോ സൗകര്യമൊരുക്കുന്നു. ആപ്പിള്‍, ടെസ്ല, ആല്‍ഫബെറ്റ് തുടങ്ങിയ കമ്പനികള്‍ക്കു പുറമേ S&P 500, നാസ്ഡാക് 100 സൂചികകളെ പിന്തുടരുന്ന ETFകളിലും നിക്ഷേപിക്കാം. ഫ്രാക്ഷണല്‍ ഓഹരികളിലൂടെ ഒരു ഡോളര്‍ മുതല്‍ തുടക്കമിടാമെന്നാണ് കമ്പനി അറിയിക്കുന്നത്.
സീറോധ
സീറോധയുടെ 'ഗ്ലോബല്‍ സ്റ്റോക്സ്' വിഭാഗത്തിലൂടെ ഏകദേശം 2,000 യുഎസ് ഓഹരികളും 1,000 ETFകളും ലഭ്യമാണെന്ന് കമ്പനിയുടെ മാര്‍ഗനിര്‍ദേശം പറയുന്നു. യോഗ്യരായ ഉപയോക്താക്കള്‍ക്ക് നിലവിലുള്ള അക്കൗണ്ടില്‍ സേവനം സജീവമാക്കാം. ഫ്രാക്ഷണല്‍ നിക്ഷേപവും ലഭ്യമാണ്.
അപ്സ്റ്റോക്സ്
ഒരു ഡോളര്‍ മുതല്‍ യുഎസ് നിക്ഷേപം തുടങ്ങാമെന്നും 10,000ത്തിലധികം യുഎസ് ഓഹരികളും ETFകളും ലഭ്യമാണെന്നും അപ്സ്റ്റോക്സിന്റെ വെബ്സൈറ്റ് വ്യക്തമാക്കുന്നു. ഗിഫ്റ്റ് സിറ്റിയിലെ IFSCA നിയന്ത്രണ സംവിധാനത്തിലൂടെയാണ് സേവനം നല്‍കുന്നത്.
ഏഞ്ചല്‍ വണ്‍
IFSCAയുടെ ഗ്ലോബല്‍ ആക്സസ് സംവിധാനത്തിലൂടെയാണ് യുഎസ് സെക്യൂരിറ്റികളിലേക്കുള്ള പ്രവേശനമെന്ന് ഏഞ്ചല്‍ വണ്‍ വ്യക്തമാക്കുന്നു. അക്കൗണ്ട് ഘടന, ഓഹരികളുടെ സൂക്ഷിപ്പ്, ഇടപാട് നിബന്ധനകള്‍ തുടങ്ങിയവ സംബന്ധിച്ച വിശദാംശങ്ങള്‍ കമ്പനി പ്രസിദ്ധീകരിച്ചിട്ടുണ്ട്. സേവനം സജീവമാക്കുന്നതിന് മുമ്പ് സ്വന്തം അക്കൗണ്ടിലെ ലഭ്യതയും നിരക്കുകളും പരിശോധിക്കണം.
ഓഹരി വാങ്ങാനുള്ള തുകയ്ക്കു പുറമേ രൂപ ഡോളറാക്കുന്നതിനുള്ള ചെലവ്, ബാങ്ക് ട്രാന്‍സ്ഫര്‍ ഫീസ്, ബ്രോക്കറേജ്, ബാധകമായ നികുതികള്‍, നിയന്ത്രണ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ഫീസ് എന്നിവയും കണക്കാക്കണം. ചെറിയ തുകകള്‍ ആവര്‍ത്തിച്ച് അയയ്ക്കുമ്പോള്‍ സ്ഥിരമായ ട്രാന്‍സ്ഫര്‍ ചാര്‍ജുകള്‍ നിക്ഷേപത്തുകയുടെ വലിയൊരു വിഹിതമാകാം. അതിനാല്‍ ബ്രോക്കറേജ് മാത്രം താരതമ്യം ചെയ്താല്‍ യഥാര്‍ഥ ചെലവ് മനസ്സിലാകില്ല.
നിക്ഷേപം പോലുള്ള ആവശ്യങ്ങള്‍ക്കായുള്ള LRS പണമയയ്ക്കലില്‍ ഒരു സാമ്പത്തിക വര്‍ഷത്തെ 10 ലക്ഷം രൂപയെന്ന പരിധി കടക്കുന്ന തുകയ്ക്ക് നിലവില്‍ 20% ടിസിഎസ് ബാധകമാണ്. ഈ പരിധി ഓരോ ആപ്പിനും ബാങ്കിനും പ്രത്യേകം ലഭിക്കുന്നതല്ല. വിവിധ ബാങ്കുകള്‍ വഴിയുള്ള ബാധകമായ LRS പണമയയ്ക്കലുകള്‍ ചേര്‍ത്താണ് കണക്കാക്കുന്നത്.
ടിസിഎസ് അന്തിമ നികുതിക്ക് പുറമേയുള്ള സ്ഥിരച്ചെലവല്ല. ആദായനികുതി റിട്ടേണ്‍ സമര്‍പ്പിക്കുമ്പോള്‍ ഇതിന് ക്രെഡിറ്റ് ആവശ്യപ്പെടാം; അധികമായി അടച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കില്‍ ബാധകമായ നടപടിക്രമപ്രകാരം റീഫണ്ടും ലഭിക്കാം. എന്നാല്‍ അതുവരെ ആ തുക ഉപയോഗിക്കാനാകില്ലെന്നത് പണമൊഴുക്ക് ആസൂത്രണം ചെയ്യുമ്പോള്‍ പരിഗണിക്കണം.
യുഎസ് ഓഹരിയിലെ ലാഭം മാത്രം നോക്കിയാല്‍ രൂപയിലെ യഥാര്‍ഥ നേട്ടം വ്യക്തമാകില്ല. നിക്ഷേപിക്കുന്ന സമയത്തെയും പണം തിരിച്ചെടുക്കുന്ന സമയത്തെയും രൂപ-ഡോളര്‍ നിരക്കും ഫലത്തെ ബാധിക്കും. ഡോളറിനെതിരെ രൂപ ശക്തിപ്പെട്ടാല്‍ രൂപയില്‍ ലഭിക്കുന്ന നേട്ടം കുറയാം; രൂപ ദുര്‍ബലപ്പെട്ടാല്‍ വിപരീത ഫലമുണ്ടാകാം. ഓഹരിവില ഇടിയാനുള്ള സാധ്യതയ്ക്കൊപ്പം ഈ കറന്‍സി റിസ്‌കും ഏറ്റെടുക്കേണ്ടിവരും.
വിദേശ ഓഹരികളിലെ ലാഭം, ലാഭവിഹിതം, ബാധകമായ വിദേശ ആസ്തി വെളിപ്പെടുത്തലുകള്‍ എന്നിവയ്ക്ക് നികുതി വ്യവസ്ഥകളുണ്ട്. നിക്ഷേപത്തിന് ഉപയോഗിക്കുന്ന അക്കൗണ്ട് ഘടനയും സ്വന്തം നികുതി താമസസ്ഥിതിയും അനുസരിച്ച് ബാധ്യതകള്‍ പരിശോധിക്കണം. ഗിഫ്റ്റ് സിറ്റി വഴി നിക്ഷേപിച്ചാല്‍ എല്ലാ വരുമാനവും നികുതിരഹിതമാകുമെന്ന് കരുതരുത്.
ഓഹരികള്‍ സൂക്ഷിക്കുന്നത് ഏത് സ്ഥാപനമാണെന്നും പരാതി എവിടെ നല്‍കണമെന്നും ഫ്രാക്ഷണല്‍ ഓഹരികള്‍ മറ്റൊരു ബ്രോക്കറിലേക്ക് മാറ്റാനാകുമോയെന്നും മനസ്സിലാക്കുന്നതും പ്രധാനമാണ്. പരിചിതമായ ഇന്ത്യന്‍ ആപ്പിലാണ് നിക്ഷേപിക്കുന്നതെങ്കിലും വിദേശ ഇടപാടുകളുടെ സംരക്ഷണവും പരിഹാര സംവിധാനങ്ങളും പ്രത്യേകം പരിശോധിക്കേണ്ടതാണ്.
Read DhanamOnline in English
Subscribe to Dhanam Magazine
