സ്വർണം, വെള്ളി നിരക്കുകൾ ഇനിയും മുന്നേറുമോ; ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില ഇടിയുമോ? കമ്മോഡിറ്റി വിപണിയിൽ ഇനിയെന്ത്?

യു.എസ് സാമ്പത്തിക കണക്കുകളും പലിശ നിരക്ക് വെട്ടിക്കുറയ്ക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷകളും വരുന്ന വ്യാപാര ആഴ്ചയിൽ (ഓ​ഗ​സ്റ്റ് 10-14) ആഗോള കമ്മോഡിറ്റി വിപണിയിലെ ചലനങ്ങളെ സ്വാധീനിക്കും. ഓഗസ്റ്റ് 7-ന് അവസാനിച്ച വ്യാപാര ആഴ്ചയിൽ സ്വർണവും വെള്ളിയും ശക്തമായ മുന്നേറ്റം കാഴ്ചവെച്ചപ്പോൾ, ക്രൂഡ് ഓയിൽ നിരക്കുകളിൽ വലിയ ഇടിവ് രേഖപ്പെടുത്തി. അമേരിക്കയിലെ പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കുകൾ, ഊർജ്ജ സംഭരണ കണക്കുകൾ, ചൈനയിലെ ക്രെഡിറ്റ് വളർച്ചാ റിപ്പോർട്ടുകൾ എന്നിവയാണ് വരുംദിവസങ്ങളിൽ വിപണിയുടെ ഗതി നിർണ്ണയിക്കുന്ന പ്രധാന മാക്രോ ഇക്കണോമിക് ഘടകങ്ങൾ.

പലിശ നിരക്ക് പ്രതീക്ഷകളിൽ സ്വർണ കുതിപ്പ്

യു.എസിലെ തൊഴിൽ വിപണിയിലെ മന്ദഗതിയും കേന്ദ്ര ബാങ്കായ ഫെഡറൽ റിസർവ്, പലിശ നിരക്കുകൾ കുറയ്ക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷകളും സ്വർണത്തിലേക്കുള്ള നിക്ഷേപ പ്രവാഹം വർധിപ്പിച്ചു. കഴിഞ്ഞ ആഴ്ച (ഓ​ഗ​സ്റ്റ് 3-7) ഔൺസിന് 4,041.18 ഡോളർ എന്ന നിരക്കിൽ വ്യാപാരം ആരംഭിച്ച സ്വർണം 7.43 ശതമാനം ഉയർന്ന് 4,341.52 ഡോളറിലേക്ക് എത്തിച്ചേർന്നു.

സാങ്കേതികമായി, 4,205 എന്ന പ്രധാന-സപ്പോർട്ട് നിലവാരത്തിന് മുകളിൽ ക്ലോസ് ചെയ്തത്, ബുളിഷ് ട്രെൻഡ് തുടരുമെന്ന സൂചനയാണ് നൽകുന്നത്. അടുത്ത ആഴ്ച യു.എസ് പണപ്പെരുപ്പം പ്രതീക്ഷിച്ചതിലും കുറയുകയാണെങ്കിൽ വില 4,420 ഡോളർ മറികടന്ന് 4,595 ഡോളർ എന്ന ലെവലിലേക്ക് വരെ കുതിച്ചേക്കാം. എന്നാൽ ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കാണ് പുറത്തുവരുന്നതെങ്കിൽ താത്കാലിക ലാഭമെടുപ്പിന് (Profit-booking) സാധ്യതയുണ്ട്.

ഡോളറിന്റെ ബലഹീനതയുടെ പിൻബലത്തിൽ വെള്ളിയും ഈ കടന്നുപോകുന്ന വ്യാപാര ആഴ്ചയിൽ 10.23 ശതമാനം മുന്നേറ്റത്തോടെ 63.47 ഡോളർ എന്ന നിലവാരത്തിൽ ക്ലോസ് ചെയ്തു. 60.90 ഡോളർ എന്ന ലെവൽ നിലനിർത്താനായാൽ വെള്ളി വില 65.50 ഡോളർ നിലവാരം പിന്നിട്ട് 70.90 ഡോളർ വരെയുള്ള ഉയർന്ന പ്രതിരോധ കടമ്പകൾ മാറ്റുരച്ച് നോക്കാനുള്ള വഴിതെളിയും.

സപ്പോർട്ട് & റെസി​സ്റ്റൻസ്

• സ്വർണം --------► സപ്പോർട്ട്: $4,205 | റെസിസ്റ്റൻസ്: $4,420 — $4,595

• വെള്ളി --------► സപ്പോർട്ട്: $60.90 | റെസിസ്റ്റൻസ്: $65.50 — $70.90

എനർജി വിഭാ​ഗം: ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില ഇനിയും ഇടിയുമോ?

പശ്ചിമേഷ്യയിലെ ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വഴിയുള്ള എണ്ണ നീക്കത്തിലെ തടസ്സഭീതി കുറഞ്ഞതും സെപ്റ്റംബർ മുതൽ പ്രതിദിനം 1,88,000 ബാരൽ ഉത്പാദനം വർധിപ്പിക്കാനുള്ള ഒപെക്-പ്ലസ് (OPEC+) രാജ്യങ്ങളുടെ തീരുമാനവും ക്രൂഡ് ഓയിലിന് തിരിച്ചടിയായി. ബ്രെന്റ് ഇനം ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില ആഴ്ചക്കാലയളവിൽ 9.51 ശതമാനം ഇടിഞ്ഞ് ബാരലിന് 82.37 ഡോളറിലേക്ക് താഴ്ന്നു.

നിലവിൽ 86.35 ഡോളർ എന്ന ശക്തമായ റെസിസ്റ്റൻസിന് താഴെ തുടരുന്ന ക്രൂഡ് ഓയിലിന്റെ സമീപകാല ട്രെൻഡ് ബെയറിഷ്-ന്യൂട്രൽ (Bearish to Neutral) ആണ്. 77.30 ഡോളർ എന്ന സപ്പോർട്ട് തലത്തിൽ നിലയുറപ്പിച്ചില്ലെങ്കിൽ ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില 70.15 ഡോളറിലേക്ക് വീണ്ടും കൂപ്പുകുത്താം.

യു.എസിലെ ഉയർന്ന സംഭരണ ശേഖരവും പവർ സെക്ടറിൽ നിന്നുള്ള കുറഞ്ഞ ആവശ്യകതയും കാരണം നാച്വറൽ ഗ്യാസ് വിലയിലും കഴിഞ്ഞ വ്യാപാര ആഴ്ചയിൽ 3.39 ശതമാനം ഇടിവ് നേരിട്ട് 2.70 ഡോളർ നിലവാരത്തിൽ ക്ലോസിം​ഗ് രേഖപ്പെടുത്തി. വരുന്ന ആഴ്ചയിൽ 2.62 ഡോളറിലുള്ള സപ്പോർട്ട് ലെവൽ നിലനിർത്താനായില്ലെങ്കിൽ നാച്വറൽ ഗ്യാസ് വില 2.37 ഡോളർ നിലവാരത്തിലേക്ക് താഴാൻ ഇടയുണ്ട്.

അടുത്ത ആഴ്ച: വിപണി എങ്ങനെയാകും?

വരുന്ന വ്യാപാര ആഴ്ചയിൽ (ഓ​ഗ​സ്റ്റ് 11-14) പുറത്തുവരുന്ന യു.എസിൽ നിന്നുള്ള സി.പി.ഐ അധിഷ്ഠിത പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കുകൾ കമ്മോഡിറ്റി വിപണിയുടെ ദിശ നിശ്ചയിക്കുന്നതിൽ നിർണായകമാകും. സ്വർണത്തിലും വെള്ളിയിലും തരംഗങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കാൻ പുറത്തിറങ്ങുന്ന സാമ്പത്തിക ഡാറ്റകൾക്ക് സാധിക്കും. അതേസമയം ഒപെക് (OPEC), ഐ.ഇ.എ (IEA) എന്നിവയുടെ പ്രതിമാസ റിപ്പോർട്ടുകളും യു.എസ്-ഇറാൻ ചർച്ചകളിലെ പുരോഗതിയും ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിപണിയെയും സാമ്പത്തിക ഉത്തേജന നടപടികൾ വിലയേറിയ/വ്യാവസായിക ലോഹങ്ങളെയും സ്വാധീനിച്ചേക്കും.

[ലേഖനം തയ്യാറാക്കിയത്: റിസർച്ച് ഡെസ്ക്; മൈഇക്വിറ്റിലാബ്.കോം (MyEquityLab.com​); സെബി അം​ഗീക‍ൃത റിസർച്ച് അനലി​സ്റ്റ് (Registration No: INH000023843).]

(Disclaimer: ഈ ലേഖനം പഠനാവശ്യാർത്ഥം നൽകുന്നതാണ്. ഇത് എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിനായോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ഉപദേശമോ ശുപാർശയോ അല്ല. കമ്മോഡിറ്റി വിപണിയിലെ നിക്ഷേപം ലാഭനഷ്ട സാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്. വായനക്കാർ നിക്ഷേപ സംബന്ധമായ തീരുമാനം എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് സെബി (SEBI) അം​ഗീകൃത സാമ്പത്തിക വിദ​ഗ്ധനെ മാർ​ഗനിർദേശം തേടുകയോ അല്ലെങ്കിൽ വിപണിയെ കുറിച്ച് സ്വന്തം നിലയിൽ കൂടുതൽ പഠിക്കുകയോ ചെയ്യണമെന്ന് നിർദ്ദേശിക്കുന്നു.)