റിപ്പോ നിരക്ക് കുറച്ചത് ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റുകൾക്ക് തിരിച്ചടിയാകുന്നത് ഇങ്ങനെ, മറ്റ് നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങൾ എന്തൊക്ക?

റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (RBI) റിപ്പോ നിരക്ക് 25 ബേസിസ് പോയിൻ്റ് (bps) കുറച്ച് 5.25 ശതമാനമാക്കിയ തീരുമാനം നിക്ഷേപകർക്ക്, പ്രത്യേകിച്ച് സ്ഥിരമായ വരുമാനത്തിനായി എഫ്.ഡി.കളെ ആശ്രയിക്കുന്നവർക്കും മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്കും തിരിച്ചടിയാകാൻ സാധ്യത. ഫെബ്രുവരി 2025 മുതൽ റിപ്പോ നിരക്ക് നാലാം തവണയാണ് കുറയ്ക്കുന്നത്. റിപ്പോ നിരക്കിലുള്ള കുറവ് ഫിക്സഡ് ഡിപ്പോസിറ്റ് (FD) നിരക്കുകൾ കുറയാൻ കാരണമായേക്കാം.

എഫ്.ഡി. നിരക്കുകളിലെ കുറവ്

റിപ്പോ നിരക്ക് കുറച്ചതിനെത്തുടർന്ന് ബാങ്കുകൾ എഫ്.ഡി. നിരക്കുകൾ കുറയ്ക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. പ്രത്യേകിച്ച് ഹ്രസ്വകാല, ഇടത്തരം കാലാവധികളിലെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്കാണ് ഇത് ബാധകമാവുക. ഫെബ്രുവരി 2025 മുതൽ തന്നെ പല ബാങ്കുകളും എഫ്.ഡി. നിരക്കുകൾ 50 മുതൽ 100 ബേസിസ് പോയിൻ്റ് വരെ കുറച്ചിട്ടുണ്ട്. ഉദാഹരണത്തിന്, എസ്.ബി.ഐയുടെ സാധാരണ നിക്ഷേപകർക്കുള്ള ഏറ്റവും ഉയർന്ന എഫ്.ഡി. നിരക്ക് ( Amrit Vristhi scheme) ജനുവരിയിലെ 7.1 ശതമാനം എന്നതിൽ നിന്ന് ഇപ്പോൾ 6.6 ശതമാനം ആയി കുറഞ്ഞു. എച്ച്.ഡി.എഫ്.സി ബാങ്കിന്റെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്ക് 7.25 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 6.6 ശതമാനം ആയി കുറഞ്ഞു. ചില ഇടത്തരം, ചെറുകിട ധനകാര്യ ബാങ്കുകൾ 150–225 ബേസിസ് പോയിൻ്റ് വരെ വലിയ കുറവ് വരുത്തിയിട്ടുണ്ട്.

റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നത് എഫ്.ഡി. നിരക്കുകൾ ഉടനടി വെട്ടിക്കുറയ്ക്കുന്നതിലേക്ക് നയിക്കില്ലെങ്കിലും, ബാങ്കുകൾ ഈ കുറവ് നടപ്പിലാക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. പലിശ നിരക്കിലെ ഇളവ് ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കുകളെ കൂടുതൽ താഴേക്ക് കൊണ്ടുവരും, ഇത് സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങളെ ആശ്രയിക്കുന്നവർക്ക് ബുദ്ധിമുട്ടുണ്ടാക്കും.

നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങൾ

പലിശ നിരക്കിൽ ഉണ്ടാകുന്ന ഈ മാറ്റങ്ങളെ നേരിടാൻ നിക്ഷേപകർ അവരുടെ നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങൾ ക്രമീകരിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

• ലാഡറിംഗ് (Laddering): പലിശ നിരക്ക് റിസ്കുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യാനും ലിക്വിഡിറ്റി നിലനിർത്താനും എഫ്.ഡി. നിക്ഷേപങ്ങളെ വിവിധ കാലാവധികളിലായി (multiple tenures) വിഭജിക്കുന്ന ലാഡറിംഗ് തന്ത്രം പരിഗണിക്കാം.

• ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങൾ: ഉയർന്ന നിരക്കുകൾ ഇപ്പോഴും ലഭ്യമായേക്കാവുന്ന ഈ സമയത്ത്, നിക്ഷേപകരും വിരമിച്ചവരും ദീർഘകാല കാലാവധികളിലേക്ക് നിക്ഷേപം നടത്തുന്നത് പരിഗണിക്കണം. മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്ക് 0.50 ശതമാനം അധിക പ്രീമിയം ലഭിക്കുമെങ്കിലും കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കുകൾ വരുന്നതോടെ ഈ വ്യത്യാസം കുറയാനും സാധ്യതയുണ്ട്.

• മറ്റ് വഴികൾ തേടുക: ഉയർന്ന വരുമാനം നൽകാൻ സാധ്യതയുള്ള കോർപ്പറേറ്റ് എഫ്.ഡി.കൾ, ഡെറ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നിവ പോലുള്ള മറ്റ് നിക്ഷേപ മാർഗ്ഗങ്ങൾ പരിഗണിക്കുക. എങ്കിലും, ഈ ഓപ്ഷനുകൾക്ക് വ്യത്യസ്ത തലത്തിലുള്ള അപകടസാധ്യതകൾ ഉണ്ടെന്ന കാര്യം ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്.

_{RBI repo rate cut impacts FD returns; investors explore laddering, long-term FDs, and alternative investment strategies.}