സെബി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ചെലവ് കുറച്ചു: കുറഞ്ഞ നിരക്കുള്ള ഫണ്ടുകളിലേക്ക് മാറേണ്ടതുണ്ടോ?, നിക്ഷേപകരെ ബാധിക്കുന്നതെങ്ങനെ?

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോയിൽ 10 മുതൽ 20 ബേസിസ് പോയിന്റ് വരെ കുറവ് വരുത്താൻ സെബി (SEBI) തീരുമാനിച്ചിരിക്കുകയാണ്. ഇക്വിറ്റി, ഡെറ്റ്, ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകൾ, ഇടിഎഫുകൾ (ETFs), ഫണ്ട് ഓഫ് ഫണ്ടുകൾ (FoF) എന്നിവയുടെ ചെലവ് കുറയ്ക്കാനാണ് തീരുമാനമായത്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകളുടെയും ഇടിഎഫുകളുടെയും ബേസ് എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ 1 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 0.9 ശതമാനമായി കുറയും.

ഈ മാറ്റം ചെറുതാണെന്ന് തോന്നാമെങ്കിലും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് വലിയ ഗുണം ചെയ്യും. 12 ശതമാനം സിഎജിആർ (CAGR) പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന 10 ലക്ഷം രൂപയുടെ നിക്ഷേപത്തിൽ, എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോയിലെ 20 ബേസിസ് പോയിന്റ് കുറവ് വഴി 20 വർഷം കൊണ്ട് ഏകദേശം 2.95 ലക്ഷം രൂപയുടെ അധിക ലാഭം നേടാൻ സാധിക്കും.

കുറഞ്ഞ ചെലവുള്ള ഫണ്ടുകളിലേക്ക് മാറണമോ?

ചെലവ് കുറവാണെന്ന കാരണത്താൽ മാത്രം നിലവിലുള്ള മികച്ച ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് മാറുന്നത് ഗുണകരമാകില്ലെന്നാണ് വിദഗ്ദ്ധർ അഭിപ്രായപ്പെടുന്നത്. ഫണ്ടിന്റെ നിക്ഷേപ തന്ത്രം, പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മാണം, വിപണിയിലെ സ്ഥിരത എന്നിവയാണ് എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോയേക്കാൾ പ്രധാനം. കൂടാതെ ഫണ്ട് മാറുമ്പോൾ ഉണ്ടാകുന്ന മൂലധന നേട്ട നികുതി, എക്സിറ്റ് ലോഡ്, തെറ്റായ സമയത്തെ നിക്ഷേപം എന്നിവയിലൂടെ ഉണ്ടാകുന്ന നഷ്ടം കുറഞ്ഞ നിരക്കിലൂടെ ലഭിക്കുന്ന ലാഭത്തേക്കാൾ കൂടുതലായേക്കാം.

എപ്പോഴാണ് മാറ്റം പരിഗണിക്കേണ്ടത്?

• നിലവിലെ ഫണ്ട് നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങളുമായോ റിസ്ക് പ്രൊഫൈലുമായോ പൊരുത്തപ്പെടുന്നില്ലെങ്കിൽ.

• വിപണിയിലെ വിവിധ ഘട്ടങ്ങളിൽ ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനം തുടർച്ചയായി മോശമാണെങ്കിൽ.

• നികുതിയും മറ്റ് ചെലവുകളും കണക്കിലെടുത്ത ശേഷവും പുതിയ ഫണ്ട് മികച്ച ലാഭം നൽകുന്നുണ്ടെങ്കിൽ.

ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ചെലവുള്ള ഫണ്ടിനേക്കാൾ ഉപരിയായി, എല്ലാ ചെലവുകളും കഴിഞ്ഞ് മികച്ച റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റഡ് റിട്ടേൺ (Risk-adjusted return) സ്ഥിരമായി നൽകുന്ന ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതാണ് ഉചിതം. സെബിയുടെ പുതിയ പരിഷ്കാരം ചെലവുകൾ നിരീക്ഷിക്കാനുള്ള ഒരു ഉപകരണമായി കാണുക, അല്ലാതെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ ധൃതിപിടിച്ച് മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താനുള്ള കാരണമായി കാണരുത്.

_{SEBI cuts mutual fund expense ratios—what it means for investors and whether switching funds makes sense.}